外资机构调研动向 - 外资机构密集调研A股上市公司，6月以来共有76家A股公司接待外资机构调研，其中30家接待不少于3家外资机构 [2] - 3家A股公司在近期调研活动中接待超过50家外资机构 [2] - 最受外资关注的上市公司是汇川技术（300124.SZ），6月以来接待外资机构超过100家，包括摩根士丹利、瑞银等 [2] - 怡合达（301029.SZ）接待60余家外资机构，包括摩根士丹利、Point72等 [3] - 乐鑫科技（688018.SH）接待高盛（亚洲）、杰富瑞等60多家外资机构 [3] 外资机构关注行业分布 - 外资机构扎堆调研的行业集中在电子、机械设备、计算机、汽车、银行、医药生物等 [4] - 电子行业公司"出镜率"最高，包括乐鑫科技、沪电股份（002463.SZ）、思特威-W（688213.SH）、奥比中光-UW（688322.SH）、中科蓝讯（688332.SH）等 [4] - 机械设备行业受关注的公司包括汇川技术、怡合达、江苏神通（002438.SZ）、康力电梯（002367.SZ）等 [4] - 计算机板块关注度较高的公司包括中科创达（300496.SZ）、经纬恒润-W（688326.SH）等 [4] - 银行板块中宁波银行（002142.SZ）、苏州银行（002966.SZ）获多家外资机构集体调研 [4] 公司调研反馈 - 汇川技术表示国家设备更新计划刺激家电、汽车等行业需求，公司将拓展央国企客户，挖掘绿色化、低碳化和国产化趋势 [2] - 怡合达表示下游应用广泛，涉及3C、新能源锂电、汽车、半导体、光伏等，今年重点拓宽半导体等行业客户需求 [3] - 乐鑫科技已完成Wi-Fi 6E产品落地，推进Wi-Fi 7研发，看好工业、能源、医疗等领域数字化带来的连接需求 [3] 外资机构市场观点 - 外资机构对中国股市中长期表现普遍乐观，但短期或呈震荡态势 [5] - 瑞银预计2025年沪深300指数每股盈利同比增长6%，A股盈利将逐季温和回升 [5] - 摩根士丹利认为未来一两个月中国股市波动性可能上升，建议配置科技/成长股和高分红股票 [6] - 野村东方国际证券认为中国权益资产下半年将跑赢海外市场，看好红利股和细分科技成长（军工、新能源+新消费） [7]