公司IPO及募资计划 - 公司上交所主板IPO已受理，拟募资12亿元，民生证券为保荐机构 [1] - 募集资金将全部用于主营业务相关项目，包括年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目(二期)和年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目，总投资额20.58亿元，建设期均为18个月 [3] - 募投项目建成后，公司原纸合计生产能力将从120万吨/年增加至240万吨/年 [2] 公司业务及产品 - 公司主要从事包装用瓦楞纸、箱板纸产品的研发、生产和销售，已成长为集废纸利用、热电联产、绿色造纸于一体的资源综合利用企业 [1] - 主要产品包括瓦楞纸、箱板纸，产品销往下游制作成瓦楞纸箱，广泛应用于物流运输、工业品及消费品包装领域 [1] - 公司采用直销模式，客户以直接客户为主，贸易商客户为辅，与厦门合兴包装、厦门建发股份、厦门国贸集团等知名企业建立了稳定合作关系 [2] 行业竞争格局 - 我国造纸企业众多，行业分散，市场集中度低，2024年全国纸和纸板生产企业约2,600家，其中年产100万吨以上的企业仅30家 [1] - 行业竞争激烈，产品同质化严重且产能多集中于中低端产品 [1] - 公司现有产能120万吨，2024年原纸产量101.97万吨，位居全国造纸企业产量前30名 [1] 市场地位 - 2024年公司原纸产量占安徽省纸及纸板产量的35.65%，占全国产量的0.75%，为安徽省内主要造纸企业 [2] - 募投项目投产后，公司在原纸领域的市场地位和竞争力将进一步提升 [2] 财务表现 - 2022-2024年度营业收入分别为28.79亿元、28亿元、24.85亿元 [3] - 2022-2024年度净利润分别为1.54亿元、2.12亿元、1.53亿元 [3] - 2024年末资产总额21.41亿元，归属于母公司所有者权益13.34亿元，资产负债率37.70% [4]