海外市场拓展 - 公司重视全球化发展，已在欧美市场建立较强竞争力和品牌认知度，但面临文化差异、法律法规复杂性、本地化运营等挑战 [2] - 为应对挑战，公司推进管理国际化，深入研究目标市场环境，组建高效团队并制定针对性策略 [2] 财务表现 - 2024年净利润增幅不及收入增幅，主要因现金管理收益和汇兑损益较2023年同期存在较大差异 [3] - 2024年销售费用率提升，主要由于收购韩国沃兰种植体公司后加大品牌建设投入及海外市场深度开发导致营销和差旅费用增加 [3] - 2025年一季度主营收入2.05亿元(同比+18.07%)，归母净利润3127.14万元(同比+34.21%)，毛利率51.0% [10] 研发与产品 - 公司通过布局研发实验室、增加研发投入、加强产学研协同创新、提前布局前沿技术等措施提升研发竞争力 [5] - 口腔领域设备和材料协同效应高，公司致力于提供整体化解决方案以提升客户粘性 [4] - 2024年设备毛利呈提升态势，未来将持续优化设备功能和质量以支持较高价格定位 [4] 成本与供应链 - 氧化锆材料生产制造和供应商降本空间有限，公司将重点放在高附加值产品开发和提升产品质量上 [6] 产能规划 - 新生产园区即将动工，2025年目标完成主要生产车间建设，预计2026年投产以支撑产值增长 [7] 国内市场 - 公司积极开拓国内市场，通过把握国家政策、加强本地化、提升产品竞争力等措施提升市场占有率 [8][9] 机构预测 - 多家机构给出盈利预测，2025年净利润预测区间为1.80-2.15亿元，2026年预测区间为2.17-2.74亿元 [10] - 中信证券给出目标价64元，海通证券给出目标价67.69元 [10]