军工航空板块表现 - 6月26日早盘军工航空领涨，中无人机、深城交涨超4%，振芯科技、宗申动力、天和防务、航天彩虹、爱乐达等多股涨逾3% [1] - 通用航空ETF华宝（159231）场内价格涨1.27%冲击四连阳，盘中价格1.118创上市以来新高 [1] 国际军备动态 - 英国政府购入12架美制F-35A战斗机，具备搭载传统武器和核武器的"双重能力"，标志着英国空军冷战结束以来首次具备核武器携带能力 [3] - 欧盟启动"重新武装欧洲"计划，调动近8000亿欧元，包括允许成员国增加国防开支、提供1500亿欧元贷款用于国防投资等 [3] - 美国总统特朗普要求北约成员国将国防开支提升至GDP的5%，方正证券指出美国"金穹"计划或加剧全球军备竞赛 [3] 军工行业投资机遇 - 短期：Q2财报季预期改善，Q1订单放量带动中上游企业业绩改善，军工元器件6月订单有望扭转下行趋势，下半年增速或转正 [3] - 中期：2025年抗日战争胜利80周年，Q3行业催化剂增多叠加Q2财报向好，结构性机会涌现 [4] - 长期：印巴冲突提升中国军贸影响力，预计2030年中国装备全球市占率达15-20%，年需求1500亿-2000亿元，2027年建军百年将延续三年高景气 [4] 通用航空ETF布局 - 通用航空ETF华宝（159231）覆盖50只"军用新质战斗力+民用新质生产力"成份股，央国企含量超46%，十大军工集团含量超20% [4] - 重点领域占比：低空经济52.12%、大飞机34.60%、军用飞机31.51%、商业航天26.18%、卫星导航25.76%、无人机18.52% [4] - 聚焦飞行器制造环节，为内需+军贸共振下配置中国航空产业链的核心工具 [4]