存款利率趋势 - 定期存款利率全面下跌，中长期利率进入"1时代"，3个月期平均利率为1.004%，6个月期为1.212%，1年期、2年期、3年期、5年期分别为1.339%、1.428%、1.711%、1.573% [1] - 3年期与5年期定期存款平均利率倒挂严重，5年期利率(1.573%)低于3年期(1.711%) [1] - 大额存单利率同步下调，3个月期平均利率为1.239%，6个月期为1.459%，1年期、2年期、3年期、5年期分别为1.561%、1.648%、2.069%、1.700% [1] 银行产品调整动态 - 国有大行3年期大额存单年利率降至1.55%，1年期和2年期产品年利率仅为1.2% [2] - 股份制银行和中小银行跟进调降利率，部分银行对高利率产品实行限额购买或直接下架 [2] - 工商银行等多家银行已下架5年期大额存单，部分银行仅剩1年期产品且设有限制条件 [4] - 招商银行2年期大额存单利率与1年期相同均为1.4%，最长存期缩短至2年 [4] 银行业经营策略转变 - 商业银行净息差从2024年四季度末的1.52%降至2025年一季度末的1.43%，下降9个基点 [4] - 银行通过降低负债付息率等方式管控息差水平，主动调整负债结构与流动性管理策略 [5] - 银行倾向于发行中短期产品以避免长期限资金成本锁定带来的利率风险 [5] - 下架5年期大额存单有助于灵活调整负债成本，维持合理净息差水平 [5] 储户资金流向预测 - 资金可能转向货币基金、理财产品等非银金融产品 [6] - 政策引导资金回流实体经济以增加消费与投资活动 [6] - 短期内部分资金可能流向利率调降滞后的中小银行 [6]