中小银行资本补充需求升温 - 近期多家中小银行获批发行资本补充工具，包括兰州银行获批发行不超过50亿元人民币无固定期限资本债券[1] - 西安银行获批发行不超过70亿元人民币无固定期限资本债券[1] - 浙江稠州商业银行获批发行不超过40亿元人民币二级资本债[1] - 山西银行获批发行不超过95亿元人民币资本补充工具[1] - 重庆三峡银行获批发行不超过35亿元人民币无固定期限资本债券[1] - 济宁银行和成都银行分别获批发行不超过30亿元和110亿元人民币资本工具[1] 中小银行资本补充渠道分析 - 中小银行资本补充主要分为内源资本补充(利润留存)和外源资本补充(IPO、配股、定向增发、可转债、永续债、优先股、二级资本债等)[2] - 地方政府专项债也可用于支持中小银行补充资本金，方式包括间接入股和转股存款协议[2] - 2023年一季度城商行、民营银行、农商行的资本充足率分别为12.44%、11.98%、12.96%，低于国有大行的17.79%和股份制银行的13.71%[2] 中小银行资本补充面临的挑战 - 我国4000多家中小银行占银行体系99%，但在资金来源和资本补充方面处于劣势[3] - 中小银行一级资本工具仍然有限[3] - 民营银行发行永续债较为罕见，网商银行是目前唯一成功发行过永续债的民营银行[4] - 中小银行发行永续债面临监管门槛高、市场认可度不足、专业能力有限等障碍[4][5] 中小银行资本补充可行方案 - 股东增资是最直接的资本补充方式[5] - 二级资本债因发行门槛较低成为中小银行更常用的选择[5] - 利润留存通过减少分红比例补充资本金[5] - 引入战略投资者可优化股权结构和公司治理[5] - 地方政府支持通过专项债注资[5] - 监管政策持续优化有望进一步拓宽中小银行资本补充渠道[5]