香港数字资产发展政策 - 香港特区政府发布《香港数字资产发展政策宣言2 0》，明确建设国际虚拟资产中心路线图，推动监管从"框架构建"转向"全面落地" [1] - 政策三大突破包括零售市场开放、稳定币监管、代币化国债，预计将吸引规模级资金流入 [1] - 香港证监会已批准40家机构升级1号牌照（含38家券商），允许通过综合账户提供虚拟资产交易服务 [1] - 国泰君安国际获虚拟资产交易牌照后股价单日暴涨近200%，带动A股数字货币、券商等板块联动上涨 [1] 稳定币监管动态 - 国际清算银行警告稳定币存在可靠性不足问题，缺乏监管可能威胁金融稳定与货币主权 [2] - 香港金管局总裁余伟文公开呼吁客观看待稳定币，市场情绪有所降温 [2] A股市场表现 - 三大指数集体回调：上证跌0 22%、深证成指跌0 48%、创业板指跌0 66%，两市成交额1 58万亿元（缩量196亿元） [3] - 个股普跌，仅1621只上涨，3609只下跌，涨跌幅中位数为-0 55% [3] 军工板块分析 - 军工股走强，军贸概念、海洋经济等细分领域领涨，但板块缺乏核心个股支撑 [4][5] - 阅兵预期驱动行情，2019年阅兵前申万国防军工指数最大涨幅超20%（同期沪深300涨11 8%） [6] - 行业发展趋势聚焦"国产化""新质化""体系化"，新域新质作战力量或成装备采购重点 [6] 创新药板块动向 - 板块指数下跌1 34%，回调至去年10月高点与30日均线附近 [7] - 国家医保局首次将商保创新药目录纳入调整方案，推动多元化支付制度落地 [7] - 荣昌生物达成41 05亿美元全球授权交易，但4500万美元首付款低于市场预期 [7] - 行业进入创新成果兑现期，Biotech估值快速修复，中长期成长周期启动 [8] 其他行业动态 - 英伟达产业链冲高回落，AI板块面临逻辑与资金"老化"问题 [6] - 龙芯发布3C6000处理器，性能对标2023-2024年主流产品，实现供应链自主可控 [11] - 消费品以旧换新第三批资金将于7月下达，金融支持消费政策持续落地 [10]