银行板块投资机会 - KBW银行指数仍比2022年历史高点低7%以上 而同期标普500指数上涨30%以上 显示银行板块相对落后 [1] - 富国银行分析师Mike Mayo认为银行股迎来"三合一"利好 包括监管转折点 运营杠杆改善和营收增长 [4] - 分析师预计只要不出现经济衰退 银行股将迎来显著涨幅 [4] 监管环境改善 - 美联储计划降低"强化补充杠杆率"要求 减轻银行资本金压力 [5] - 美联储副主席鲍曼支持修订资本金规则 预计将加速银行并购活动 [5] - 市场预期22家银行将通过压力测试 为股票回购和股息派发提供空间 [5] 并购活动预期 - 纽约梅隆银行可能收购Northern Trust Corp 引发市场并购猜测 [6] - 摩根士丹利分析师预计在鲍曼领导下将实现"更快 更透明的并购审批" [5] 行业挑战 - Jefferies Financial Group投行和资本市场收入受经济和地缘政治动荡影响 [7] - 高利率环境对交易业务和财富管理业务造成压力 区域性银行受影响较小 [7] - 硅谷银行等倒闭事件警示高利率可能对金融负债造成冲击 [7]