公司近期表现 - 公司股价在过去一个月内上涨14.8%，主要得益于2025财年第二季度强劲的业绩表现 [1] - 公司股价表现优于Zacks农业运营行业(5.2%)和标普500指数(2.7%)，同时超越消费品板块(-1.2%)的跌幅 [2] - 公司股价目前为12.02美元，较52周低点9.54美元高出26%，较52周高点15.25美元低21% [7] 财务业绩 - 2025财年第二季度收入同比增长28%，创下历史新高，主要受牛油果平均售价上涨26%推动 [12] - 国际农业部门收入飙升479%，调整后EBITDA改善至150万美元 [13] - 公司回购520万美元股票，显示管理层对长期价值的信心 [13] 行业与竞争 - 公司表现优于行业但落后于主要竞争对手Archer Daniels(7.5%)、Corteva(4%)和Calavo Growers(0.4%) [3] - 牛油果行业预计第三季度产量将增长10-15%，公司产量预计达到1-1.1亿磅，是去年受天气影响产量的两倍多 [14] 战略与前景 - 公司在芒果和英国市场的战略布局以及资本配置为长期增长奠定基础 [8] - 垂直整合运营模式和全球采购网络为公司提供竞争优势 [23] - 分析师对2025财年EPS预期在过去30天内上调18%，预计2025财年销售增长8.1% [16] 估值分析 - 公司当前12个月远期市盈率为27.84倍，高于行业平均16.45倍和标普500平均22.13倍 [18] - 主要竞争对手Archer Daniels(12.08X)、Corteva(22.81X)和Calavo Growers(13.08X)的市盈率均显著低于公司 [19] 运营亮点 - 尽管调整后EPS同比下降14.3%，但仍超出市场预期 [12] - 毛利率下降至7.5%，主要由于短期供应限制，预计随着秘鲁产量增加将恢复正常 [13] - 预计第三季度牛油果价格可能下降10-15%，但销量增长将支持整体收入增长 [14]