大数据ETF及云计算指数表现 - 大数据ETF(159739 SZ)上涨1 07%,关联指数云计算(930851 CSI)上涨0 99% [1] - 主要成分股中CPO概念股表现突出:中际旭创上涨7 01%,新易盛上涨5 34% [1] 国内算力板块近期动态 - 3月15日以来国产算力持续调整,原因包括缺芯和进度不及预期 [1] - 本周国内算力板块启动,标志性事件为光迅科技涨停 [1] - 市场开始关注二季度业绩情况,海外算力公司业绩预计突出,可能成为A股最亮眼方向之一 [1] - 国内算力已完成筑底,一季度增长低于预期,二季度将加速增长 [1] - 基带芯片春节后推出,企业与政府大规模采用带来大量订单,收入确认集中在二季度 [1] 国内算力企业增长预期 - 寒武纪去年四季度营收8亿至9亿,今年一季度达11亿,二季度预计超20亿 [2] - 中芯国际产能若提升,增长潜力可能更大 [2] - 光迅科技因二季度业绩超预期增长受关注 [2] - 华工科技4月出货量约40万只,6月增至六七十万只 [2] - 液冷相关企业(润泽科技、AI DC、润建股份等)有明显增长 [2] 算力行业趋势及需求 - 算力线月期间出现极致利空交易,大量筹码出清,目前资金回流幅度约1/2 [2] - 明年800G和1 6T带来明确产业趋势,行业需求增长至少40%至50%,确定性极高 [2] - 通过专家调研及产业链上市公司印证确认该趋势 [2] - 原预期悲观认为需求无增长,现转变为确定性增长预期 [2] - 英伟达GB200、GB 300下半年开始放量增长,拐点即加速增长阶段刚开始 [2] 关联产品及个股 - 大数据ETF(159739),联接基金(A类 021090,C类 021091,I类 022882) [2] - 关联个股包括科大讯飞(002230)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)等 [2]
大数据ETF(159739)冲击五连阳,国产算力基本面触底进入布局时刻
新浪财经·2025-06-27 14:03