公司概况 - 深圳承泰科技股份有限公司提交港股上市申请 国泰君安国际为独家保荐人 [1] - 公司是中国国内最大车载前向毫米波雷达供应商 市场份额9.3% 同时是中国第三大车载毫米波雷达供应商 市场份额4.5% [1] - 截至最后可行日期 公司已推出七款主要雷达型号 分为前向雷达及后向/侧向雷达(角雷达) [2] 财务表现 - 2022年至2024年收入快速增长 分别为0.58亿元 1.57亿元 3.48亿元 [5] - 2022年至2024年净利润分别为-0.79亿元 -0.97亿元 -0.22亿元 亏损持续收窄 [6] - 毛利率从2022年28.7%上升至2024年34.0% [7][8] - 净亏损率从2022年137.3%改善至2024年6.3% [8] - 2024年经调整净利率为4.0% 实现扭亏为盈 [8] 产品结构 - 2024年前向毫米波雷达收入占比63.9% 角毫米波雷达收入占比35.3% [2][3] - 毫米波雷达产品合计占2024年总收入99.3% [3] 客户集中度 - 2022年至2024年来自最大客户A的收入占比分别为81.9% 91.3% 93.6% [3] - 2024年来自最大客户的收入达3.258亿元 [3] 行业数据 - 全球车载毫米波雷达市场规模从2020年156亿元增长至2024年248亿元 复合年增长率12.3% [4] - 中国车载毫米波雷达市场规模从2020年44亿元增长至2024年82亿元 复合年增长率16.6% [4] 融资情况 - 截至最后可行日期累计募集资金超过3.5亿元 [9] - 2024年C轮融资投后估值约13.2亿元 [9] - 募集资金拟用于技术研发 设备升级 市场拓展及战略投资等 [10]