私募行业现状 - 私募行业准入趋严、出清加速，月内已有90家私募管理人注销牌照，同期仅有11家机构获得牌照 [2] - 年内私募管理人注销、注册数量分别为604家、69家，2022年2月全市场有2.47万家私募管理人，如今缩减到1.98万家，两年减少20% [2] - 私募规模年内净增0.36万亿，达到20.27万亿元，行业开启"扶优汰劣"的良性循环 [2] 私募基金规模与结构 - 截止五月末私募基金总规模为20.27万亿元，其中私募证券基金5.54万亿，私募股权投资基金10.98万亿元，存续创业投资基金3.41万亿元 [2] - 私募股权规模在私募市场总规模占比超过50% [2] - 2024年11月以来私募基金存续规模已经7个月连续增长 [2] 私募产品备案情况 - 5月备案私募产品共1219只，新备案规模607.26亿元 [3] - 私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金分别备案880只、125只、214只 [3] - 新备案规模分别为438.91亿元、67.07亿元、101.28亿元 [3] 行业监管与合规 - 2023年中私募新规出台后，私募注册资金、高管背景等准入硬性门槛提高 [4] - 部分私募机构存在严重背离基金本质的行为，如以"家族信托"之名从事非金融活动、利用基金资产支付"修家谱"费用、以"投资预测"名义从事类"算命"服务 [5] - 深圳证监局通报了私募展业中五大典型违规问题 [5] 私募违规操作类型 - 出借"通道"设立私募基金，不承担主动管理职责 [6] - 完全依赖投资者指令开展投资交易，未独立进行投资决策 [7] - 出借私募基金证券账户或持仓股票，用于规避监管从事市场操纵等违法行为 [8] - 向外部人员让渡私募基金投资交易权限 [9] - 私募机构未独立开展投资决策，投委会委员多为投资者委派代表 [10] 行业参与者变化 - 新获得备案的私募机构多为"正规军"，包括太保、淡马锡、汉斯等中外金融巨头 [4] - 头部代销渠道对私募准入门槛提高，规模过小或有合规问题的私募较难进入主流配置视野 [4]