股价表现 - Snap股价在周五下午1:11 ET前上涨6 1% 因Edgewater Research认为市场对2025年Q2的共识预期设定门槛过低 可能带来业绩超预期机会 [1] - 这可能是公司连续第二次业绩超预期 [1] 财务数据 - 2024年Q1财报显示每股收益0 08美元 是市场共识预期的两倍 [3] - 市场预计2024年Q2每股收益将大幅放缓至0 01美元 营收增长为高个位数(13亿美元) [3] - 公司当前估值达46倍追踪自由现金流 但上季度营收增速仅8% GAAP准则下仍处于亏损状态 [5] 分析师观点 - Edgewater Research指出公司在直接响应广告领域具有发展势头 但对整体经济环境及广告收入影响保持谨慎 维持中性评级 [4] - 尽管其他分析师的悲观预期可能错误 但当前业绩表现不足以支撑46倍FCF估值 需要实现营收和利润的大幅增长才能匹配高估值 [5] 投资建议 - 除非公司能证明其具备大幅提升营收和盈利的能力 否则不建议持有该股票 [6]