军工板块市场表现 - 港股军工板块涨幅居前 航天控股大涨6.10%至0.435港元 中船防务涨5.06%至13.300港元 [2][3] - A股军工细分领域全面走强 中科海讯20CM涨停至44.32元 国瑞科技涨19.96%至13.52元 北方导航等5股涨停 [3][4] 阅兵事件催化因素 - 9月3日抗战胜利80周年阅兵将展示国产现役主战装备 包括无人智能、高超声速等新型作战力量 [5][6] - 历史经验显示阅兵活动可提升军工板块估值 当前处于"十四五"收官与建军百年目标冲刺阶段 催化效应强化 [6] - 阅兵或推动军贸转型 从单品出口转向体系解决方案 中国军贸市场有望持续扩容 [6] 行业基本面支撑 - 军工企业订单饱满加速交付 行业高景气持续 十五五规划编制工作已启动 [7] - 全球军贸市场规模达1116亿美元(+15.2%) 中国占比2.9% 巴基斯坦使用歼-10C实战验证装备效能 [10] - 全球军费开支增至2.72万亿美元(+9.4%) 北约计划未来十年军费达GDP的5% [10][11] 地缘政治影响 - 以色列与伊朗冲突可能再次爆发 短期催化军工股行情 [9] - 印巴冲突凸显中国装备性价比优势 预计2030年中国军贸市占率将达15-20% 对应年需求1500-2000亿元 [10] - 地缘紧张推动上游材料需求 钛合金、钨等军工金属企业迎业绩估值双击 [11]