业务及收入 - 2024年度营业收入78.16亿元，同比下降15.99%，其中制冷设备、空调、洗衣机、小家电等主营产品收入60.95亿元，综合毛利率16%，其他商品收入14.96亿元，毛利率5.44%，非主营业务收入2.25亿元 [1] - 代理分销占比47.96%，直销占比52.04%，代理分销业务较2023年下降6.35亿元，占比下降4.67个百分点 [2] - 家用产品同比下降6.71亿元，降幅14.73%，主要受三四级市场消费需求不足及新兴渠道冲击影响 [3] - 冷柜行业2024年国内市场零售额同比下降5.1% [4] - 境外业务收入23.15亿元，占比近三成，毛利率9.98%，低于境内业务的15.55% [1] 应对措施 - 深化"温度科技专家"品牌定位，强化新媒体传播 [6] - 聚焦科技创新，加强AI智能、绿色低碳等技术方向研发 [6] - 家用营销渠道向"代理分销与垂直零售并重"转型 [6] - 商用渠道聚焦主销展示柜利基市场份额提升 [7] - 海外渠道推行本地化生产，OEM及自有品牌双轮驱动 [7] - 推进印尼年产50万台冰箱（柜）智能制造工厂项目建设 [8] 其他商品业务 - 包含贸易类、场景化配套产品、服务类及工业地产销售四类 [9] - 农产品贸易前五名客户及供应商信息披露 [10][11] - 电器产品原料及配件贸易前五名客户及供应商信息披露 [13] - 农产品贸易毛利率波动主要因进口业务扩大 [17] - 电器原料及配件2024年毛利率提升因把握市场行情 [17] 境外业务 - 海外产品90%以上为代工生产，离岸价结算 [25] - 毛利率较低因自主品牌占比低，溢价能力弱 [25] - 主要市场为东南亚、拉美、中东、非洲等价格敏感区域 [26] - 风险防控措施包括严格客商资质审查、优先使用信用证结算等 [28][29] 应收账款 - 2024年末应收账款账面余额23.18亿元，坏账准备7.57亿元 [33] - 按单项计提坏账准备6.86亿元，计提比例96.94% [33] - 工程类应收款项1.32亿元逾期，计提比例8.28% [33] - 对美国客户WINIA ELECTRONICS AMERICA, INC.应收账款补提坏账准备导致业绩预告更正 [37][38][39] 预付款项 - 2024年末预付款项余额3.36亿元，前五名占比48.08% [41] - 农产品集中采购产生较大预付款 [42] - OEM商品采购预付比例10%-30% [42] - 预付长期资产款项6,620.58万元主要为基建、设备模具采购 [44] 长期股权投资 - 对上海全祥投资中心投资账面价值3,868.40万元 [52] - 太平山矿业2022年下半年停止开采至今 [52] - 投资未计提减值因矿产评估价值覆盖投资账面价值 [53][54] - 有色金属价格持续上升支撑估值 [55] 存货 - 2024年末存货账面余额15.64亿元，库存商品13.31亿元 [58] - 存货跌价准备余额2,307.04万元，计提比例1.48% [58] - 库存商品已有订单占比49.54% [60] - 存货周转率由6.07下降至4.52 [58]