核心观点 - 华夏基金提出"共建场景化的获得感生态"服务体系，通过多资产配置和定制化投资方案满足家庭长期财富规划目标 [1] - 指数基金不仅是交易工具，更是资产配置载体和财富管理支点，致力于提供一站式财富管理服务 [1] - 通过专业投研团队引导投资者避免非理性行为，提升投资体验 [1] - 2024年指数基金投资者洞察报告显示指数投资者回报率相对更高，投顾服务能提升回报率 [2] 行业政策与发展 - 新国九条发布后，资本市场生态优化政策密集落地，推动公募基金进入高质量发展新阶段 [2] - 2024年恰逢中国ETF市场发展20周年，行业进入新的发展周期 [2] 投资者获得感研究 - 构建可度量可追踪的获得感评价体系，通过7万份问卷、30场深度访谈和10万条社区评论挖掘影响因子 [3][4] - 研究发现指数投资者获得感评分在高分区间分布明显多于非指数客户 [6] - 配置三类及以上多资产的客户获得感分数更高，证明资产配置对提升投资体验的重要性 [6] - 识别六类高获得感客户画像：悦享分红型、交易择时型、预期匹配型、低波稳健型、多元配置型、指数玩家型 [7] 指数基金优势 - 具备简单、省心、低费率、高效率、预期清晰等天然优势 [7] - 作为投顾策略重要载体，策略适配性强 [7] - 在利率债指数中增加15%权益和商品可使收益胜率超过单独持有利率债 [10] 提升获得感路径 - 选品阶段需结合投资者认知水平选择成长宽基/价值宽基/行业主题等差异化品种 [8] - 策略选择包括多元资产配置、买入持有、核心卫星、指数定投、网格交易、风格轮动等 [9] - 开发"红色火箭"服务系统帮助客户高效触达投资策略 [11] - 针对家庭场景需求设计多资产配置方案，实现特定财富目标 [11] 数据支撑 - 68.5%未配置资产的客户希望未来开展资产配置 [10] - 过去三年指数客户获得感评分显著高于非指数客户 [6]