核心观点 - 万通保险与蚂蚁银行合作推出年化回报4.1%的短期储蓄险产品"稳得利保证回报储蓄计划"，成为市场同类产品佼佼者 [1] - 合作打通香港少数App内全流程投保数字化路径，推动行业数字化转型 [1] - 万通保险凭借"收益领先"和"体验领先"双优势成为蚂蚁银行合作伙伴 [2] - 公司以"最懂投资"差异化定位重新定义保险长期价值 [2] 股东背景与投资能力 - 投资版图由美国万通人寿与霸菱双百年巨头协同支撑 [4] - 美国万通拥有近200年历史，为全球1300万客户提供多元金融服务，资产规模3532亿美元 [5] - 美国万通获标普AA+等国际A级及以上评级，为香港寿险市场母公司信贷评级最高保险公司 [7] - 霸菱拥有4426亿美元管理规模，覆盖全球固定收益、实物资产等领域，被誉为"保险资产最佳管家" [16] - 霸菱作为中国社保基金海外投资管理人，获国家级机构认可 [17] - 股东结构独特：美国万通+霸菱+云锋金融，形成"中美双轮驱动"全球资源整合能力 [21] 财务与业务表现 - 2023年管理资产规模超800亿港元，过去5年平均年增速超15% [22] - 2024年个人寿险业务增长48%，香港地区业务增长57% [24] - 2024年偿付能力充足率超240%，远超行业基准 [26] - 80%底层资产及99%固定收益资产委托霸菱管理，固收组合中97%为投资级别以上 [28] - 2024年向全球400万保单持有人派发25亿美元分红，累计提供94亿美元福利保障 [10] 投资策略与产品创新 - 推出"Invesurance"概念，保险与投资深度融合，打破传统保障与收益割裂 [30] - "1+N"双轨投资结构：固收打底+另类增强，历史年化回报达12% [33] - 利益分配承诺将不低于90%盈余分配给保单持有人，远超行业70%-80%水平 [34] - 2024年主要产品最高分红实现率达101%，回报比肩行业第一梯队 [36] 行业地位与竞争优势 - 数字化合作使其成为香港保险业数字化转型先锋 [1] - 资产配置能力突出，可共享美国万通过万亿固收资产的全球配置资源 [33] - 在贸易摩擦背景下，公司穿越周期能力与全球视野成为核心竞争力 [38] - 构建"避险能力、长期收益、全球视野"三大核心标准，赢得高净值客户信任 [39]