市场整体表现 - 本周A股主要宽基指数周度均录得上涨，其中微盘股指数和创业板指数周涨幅均超过5%，而上证50指数仅上涨1.27% [1] - 周五市场出现分化，银行股大幅调整，科技股表现强势 [1] 市场趋势与指数分析 - 证券、保险板块的发力被解读为助力指数攻关的需要，而非市场主升浪来临的信号 [1] - 上证指数在跌破周四低点后调整加速，30分钟级别MACD出现死叉，短线仍有调整动力 [3] - 上证指数突破了5月中旬至6月中旬的箱体，该箱体顶部（日K实体高点3403点）预计将提供支撑，调整空间有限 [3] - 由于6月30日是二季度最后一天机构年中结算结束，预计调整后市场大概率会再续升势 [3] 银行与金融板块动态 - 银行股周五大幅调整，原因包括月末效应、部分机构季末“调表”需求，以及市场对险资增量资金可持续性的担忧 [4] - 中国人保相关负责人表示，股票中OCI类已占二级权益的30%左右，引发市场关注 [4] - 招商证券研报指出，2024年末上市险企OCI账户投资平均占比已超30%，在宏观环境不变的情况下，险资买入红利资产的长期趋势预计不会改变 [4] - 银行板块近两年处于板块牛市进程中，保险板块创下阶段新高 [5] 科技成长板块分析 - 科技方向在银行股调整时保持强势，但此现象更多被解读为中报季来临前资金向高增长科技成长股的暂时转移，而非市场中期风格由防守转向进攻 [5] - 标普500指数和纳指创历史新高，对A股科技方向构成利好，英伟达、台积电、微软股价创新高对AI算力、半导体芯片、AI应用有驱动作用 [7] - PCB、CPO板块不断创下阶段新高，PCB行业指数创历史新高 [7] - AI正从“想象空间”走向“生产力工具”兑现阶段，海外云厂商及英伟达业绩保持高增速，未来算力产业趋势有望强化，A股AI主线企业估值体系可能向成长股切换 [7] 其他板块与主题机会 - 有色板块在周五大涨，铜、铅锌、钨钼、铝等分支板块指数均跳空大涨，显示短期上行动力 [6] - 高盛将2025年下半年LME铜价预测上调至平均9890美元/吨（原为9140美元/吨），并预计铜价有望在8月达到10050美元/吨的峰值 [6] - 民航局禁止携带无3C标识充电宝乘坐航班，且大多数快递公司限制散件寄送充电宝，短期可能刺激有3C标识充电宝的产业链 [7] - 沪深交易所征求意见，拟将主板ST股涨跌幅限制调至10%，目前主板ST个股合计132只，该消息或对主板ST个股有一定刺激作用 [8] 操作策略总结 - 未来一段时间建议执行“两手都要硬”的策略：一手抓以证券、保险为代表的蓝筹方向，另一手抓科技成长方向 [5] - 由于市场主升浪尚未到来，对蓝筹方向建议保留基本仓位并适度进行降本操作 [5] - 临近中报季，操作上可轻指数、重板块个股，将精力更多放在科技成长方向，尤其是有高增长预期的AI方向个股 [5][8]