开源证券IPO终止审核 - 公司是全面注册制后第二家终止IPO审核的券商，目前仍有4家券商在排队IPO [1][2] - 终止审核的两家企业为开源证券（深市主板）和浙江长城搅拌（创业板），保荐机构分别为民生证券和东方证券 [1] 券商IPO排队情况 - 全面注册制前共有6家拟上市券商排队，包括东莞证券、渤海证券、财信证券、开源证券、华宝证券和华龙证券 [3] - 全面注册制后4家完成平移，2家新申报被受理，除东莞证券外其余5家均进入问询状态但长期停滞 [3] - 华宝证券和开源证券先后于2024年6月和2025年6月终止审核 [3] 开源证券融资及股权结构 - 公司原计划融资40亿元用于补充资本金和主营业务发展 [3] - 控股股东为陕煤集团（持股58.80%），实际控制人为陕西省国资委（表决权64.17%），国有股东持股比例超99% [3] 公司历史监管处罚 - 2015-2018年新三板挂牌期间多次被处罚，包括股转系统约谈整改、证监会四川局和河北局警示函 [4] 业绩及债券承销业务 - 2024年营业收入28.59亿元（同比下滑6.61%），净利润6.95亿元（同比增长12.78%） [5] - 2024年10月被证监会暂停债券承销业务6个月，因未勤勉尽责、核查不严等问题 [5] - 2021-2024年上半年债券承销收入占比从17.34%降至14.09%，业务暂停将影响2024-2025年业绩 [5][6] 新三板业务表现 - 新三板持续督导数量行业第一（723家，占市场11.77%），做市企业数量行业第三（75家） [6] - 2021-2024年上半年仅完成14个股票IPO项目且主要为北交所 [6]