重组整合进展 - 中国船舶与中国重工的换股吸收合并进入关键冲刺阶段，7月4日上交所将审核该交易 [2][3] - 中国船舶拟以37.59元/股换股吸收中国重工(5.032元/股)，换股比例1:0.1339，交易完成后中国重工将终止上市 [5] - 本次重组是A股有史以来规模最大的重组项目，也是全球船舶行业交易金额最大的合并案例，金额达1151.50亿元 [5] 交易背景与意义 - 重组整合是贯彻落实深化国企改革的重要举措，旨在提高经营质量、增强核心竞争力、规范同业竞争 [8] - 交易完成后存续公司将聚焦船舶制造行业转型升级，推动向高端化、绿色化、智能化、数字化发展 [8] - 中国船舶集团通过本次重组将打造全球规模最大、业务最完备的上市造船巨头 [2] 公司股权结构 - 中国船舶目前由中国船舶工业集团持股44.47%，中国重工由中国船舶重工集团持股34.53% [9] - 两家集团均由中国船舶集团100%持股，实际控制人为国务院国资委 [9][10] - 交易完成后控股股东和实际控制人保持不变 [10] 公司业务与财务表现 - 中国船舶2024年营收785.84亿元(+5.01%)，净利润36.14亿元(+22.21%)，手持订单2169.62亿元(+41.34%) [12] - 中国重工2024年营收554.36亿元(+18.70%)，净利润13.11亿元(扭亏为盈)，手持订单3030.97万载重吨(+53.2%) [15] - 2024年一季度中国船舶净利润11.27亿元(+180.99%)，中国重工净利润5.19亿元(+281.99%) [13][15] 交易后预期 - 存续公司总资产将超4000亿元，年收入突破1300亿元，成为全球船舶工业领军企业 [16] - 合并将实现优势互补，提升品牌溢价和经营效益，增强国际竞争力 [8][16]