监管动态 - 证监会对南京越博动力系统股份有限公司涉嫌信息披露违法违规行为作出行政处罚事先告知，拟对上市公司及造假责任人严惩，并对两名配合造假主体一并追责，这是监管部门首次对配合造假方同步追责的新尝试 [1] - 监管层对于财务造假的打击力度正在不断加大，后续证监会将综合运用直接立案处罚、移交有关主管部门处理、移送公安机关追究刑事责任等多种方式，强化行政、民事、刑事立体化追责体系 [2] 财务造假特点 - 资本市场财务造假出现新特点，造假行为不局限在上市公司，造假场景也不只在年报一环，形成以上市公司为核心、中介组织与上下游关联企业互相配合的"生态圈" [1] - 虚假财务数据隐藏于各项业务数据背后，互相勾连，隐蔽性强，利用保理业务、跨境业务"空转""走单"造假等多种形式，在采购、生产、销售、物流全流程虚构业务造假 [1] 第三方参与情况 - 58家上市公司交易造假案例背后暗藏超600家第三方主体参与造假的痕迹 [1] - 造假背后多有"帮凶"，包括保荐机构、会计师事务所等中介机构，它们怠于履行"看门人"职责，参与或配合财务造假，或出具虚假审计报告 [2] - 第三方造假主体主动为企业提供虚假贸易和流水而从中获利，提供其控制或联络的多家公司配合造假方开展虚假业务 [2] 监管措施与方向 - 监管层将全面惩处财务造假的策划者、组织者、实施者、配合者，让"首恶"和"帮凶"付出沉重代价，坚决破除造假利益链、"生态圈" [2] - 在越博动力案中，证监会对配合造假方直接处罚，是行政执法领域对配合造假者的从严惩处 [2]