国家队资金战略转移 - 银行股上周五巨量下跌，国家队资金从银行股撤退并转向创业板和科创板 [1] - 科创板第五套上市标准重启，支持未盈利前沿科技企业上市，如武汉禾元生物计划募资24亿元 [1] - 创业板注册制改革强化退市机制，2024年已有16家问题公司退市，是三年前的两倍 [1] - 国家制造业大基金1472亿元重点支持新材料和信息技术领域 [1] - 科创板将增设"科创成长层"，未盈利企业股票简称后缀"U"标识，已有54家带"U"企业登陆科创板，其中22家已盈利摘帽 [1] 主力资金动向 - 寒武纪-U单日获主力资金净买入6.17亿元，中芯国际吸金3.41亿元 [2] - 6月最后一周科创板主力资金净流入0.71亿元，电子和通信行业获86亿元资金 [2] - 创业板6月27日指数涨超1%，4100只个股普涨，有色金属和金融股领跑 [2] - 科创板50ETF单日吸金3.6亿元，创业板ETF获2.4亿元净买入 [2] - 科创综指ETF涵盖566家科创板公司，次新股占比超60%，费率低至0.15%，前十大重仓股权重均低于5% [2] 区域经济竞争格局 - 科创板588家上市公司中，江苏以114家领跑，上海、广东紧随其后 [3] - 上海和北京并列第一，苏州和深圳以57家并列第三，杭州31家位居第二梯队 [3] - 长三角地区占据科创板企业近40%，前十强中占六席 [3] - 武汉和西安分别拥有11家和12家上市企业，禾元生物即将为武汉拿下科创板第12城席位 [3] - 地方政府积极出台配套政策，如安徽推动新能源汽车与光伏储能融合，北京向初创企业免费提供AI训练资源 [3] 行业表现与盈利拐点 - 2024年9月至今科创板综指反弹63.9%，跑赢同期所有主要指数 [6] - TMT板块受益于国产算力替代，医药生物板块借助AI赋能打开增长空间 [6] - 寒武纪订单暴增，中芯国际28纳米产能全线满载 [6] - 医药板块6月爆发，常山药业单日大涨20%，创新药指数月内飙升15% [6] - 中国团队在ASCO年会发布74项研究成果，提升国产新药国际话语权 [6] 高弹性赛道与指数化配置 - 半导体设备和AI芯片受资金追捧，中芯国际、寒武纪占据主力买入榜前三 [7] - 海光信息GPU国产替代率突破30% [7] - 荣昌生物ADC药物海外授权金高达26亿美元 [7] - 科创综指ETF自2024年9月以来反弹幅度碾压科创50指数，最大回撤低5个百分点 [7][8] - 创业板ETF聚焦新能源和医疗龙头，宁德时代为第一重仓股 [8]