开源证券IPO终止事件 - 深交所官网显示开源证券IPO审核状态变更为"终止（撤回）"，因公司及保荐人撤回发行上市申请[2] - 终止审核的直接原因是保荐人民生证券（现"国联民生证券"）提交撤回申请，而非公司主动撤回[5] - 媒体报道撤回主因是更换会计师事务所的需求，国有企业连续聘任同一会计师事务所原则上不能超过8年[4][5] IPO进程与市场背景 - 公司2022年7月提交深市主板IPO申请，原计划募资40亿元用于升级经纪业务等六大方向[5] - 2023年8月证监会提出"阶段性收紧IPO节奏"，2024年沪深两市仅约100家企业上市，数量创2014年以来新低[5] - 开源证券成为全面注册制施行后第二家终止IPO的券商，此前华宝证券于2024年6月撤单[6] - 目前IPO排队券商仅剩4家：财信证券、华龙证券、东莞证券和渤海证券[6] 财务与业务表现 - 2021-2024年净利润分别为5.15亿元、4.98亿元、6.12亿元和6.87亿元，整体呈增长态势[7] - 经纪业务2024年营收16.11亿元（同比+13.42%），但2021-2024年利润波动大，2023年甚至亏损0.05亿元[7] - 投行业务2024年收入4.64亿元（同比-45.89%），因IPO收紧及债券承销业务被暂停六个月影响85亿元项目[7] 监管处罚与合规问题 - 2024年10月因债券承销未勤勉尽责被暂停债券承销业务六个月[7] - 2024年3月大连分公司因违规代开收入证明被暂停合格投资者认定业务六个月[8] - 年内累计收到三张罚单，涉及公司治理、风险管理等多方面问题[8] 战略调整与差异化优势 - 新三板新增推荐挂牌企业数量连续7年行业第一，累计保荐14家北交所企业上市（行业第四）[8] - 2024年5月全资公募基金子公司鹏安基金获业务许可证，拓展资管业务布局[8] - 最新战略定位为"一流北交所特色券商"和最佳中小企业综合金融服务商[8]