A股上半年表现 - 上半年A股展现强大韧性 上证指数年内上涨2.8% 深证成指和创业板指涨幅约0.5% 北证50指数大涨超39% [1][2] - 31个申万行业板块中有色金属板块上涨18%居首 银行板块涨13%位居次席 国防军工和传媒板块均涨超12% [2] - 银行指数屡创历史新高 银行板块A股市值突破10万亿元 [2] - 上半年近3800只A股上涨占比超七成 其中涨幅超10%个股占比近半 135只个股股价翻倍 [3] - 小市值股票表现突出 市值20亿元以下个股年内涨跌幅中位数达34.82% 20-49.999亿元个股中位数涨幅13.41% [3] 港股市场表现 - 恒生指数年内涨幅20% 位居全球主要指数第三 仅次于韩国综合指数和德国DAX指数 [4] - 恒生指数估值处于历史低位 滚动市盈率11倍以下 市净率1.1倍 股息率近4% [4] - 南向资金净买入7311.94亿港元创同期历史新高 接近去年同期的两倍 [4] 机构后市展望 - 中信证券预计中国权益资产将迎来年度级别牛市 2025年四季度起A股和港股将迎来指数牛市 [5] - 华福证券预计2025年下半年资本市场将呈现波浪式慢牛 由政策驱动、结构改革和监管呵护共同助力 [5] - 高盛维持对A股和港股超配建议 预计沪深300指数目标点位4600点 较当前有超15%上涨空间 [5] 重点投资领域 - 人形机器人、创新药、固态电池、稳定币、新消费等领域亮点纷呈 [1] - 一季度人形机器人和DeepSeek概念火爆 二季度创新药、稳定币、军工等接力大涨 [2] - 华福证券建议关注煤炭、水电等红利板块 以及科技、军工等新质生产力领域 [5] - 中信证券建议聚焦中国自主科技能力提升、欧洲重建自主防务和中国完善社会保障激发内需三大趋势 [5]