银行板块上半年表现 - 银行板块上半年整体涨幅超过13%，在各行业中排名前二，近30只个股涨幅超10%，其中10只涨幅超20%，浦发银行、青岛银行涨幅超30% [1][2] - 中证银行指数上半年涨幅接近13%，收于8043.94点，距2007年高位仅一步之遥，申万一级银行指数涨13.10%，仅次于有色金属行业 [2] - A股银行板块总市值突破10万亿元，较年初增加1.54万亿元，上市银行总市值超14.5万亿元 [1][2] 个股表现 - 浦发银行、青岛银行分别以34.89%、32.43%涨幅领涨，兴业银行、江苏银行涨幅超25% [2][5] - 约20只银行股股价刷新历史新高，江苏银行、成都银行、浦发银行等个股年内刷新新高次数超20次，工商银行、建设银行超10次 [3] - 42只银行股中仅郑州银行下跌1.9%，其余全部上涨，平安银行、华夏银行股息率超5% [5] 市场驱动因素 - 高股息吸引力显著，A股银行股股息率中位数超4%，存款利率下调推动"买银行股替代存款"讨论升温 [6][7] - 保险资金年内举牌银行股9次，公募基金低配银行股9.83个百分点，增量资金流入预期强烈 [7][11] - 国有大行完成5200亿元注资，缓解资本补充压力，支撑未来五年增长 [8][9] 市场分歧与展望 - 上周五银行板块罕见大跌，18只个股跌幅超3%，市场担忧估值高位及风格切换 [4][10] - 机构认为低利率环境下银行股仍具配置价值，险资、公募资金持续流入可能推动长期收益 [11] - 基本面关注点包括净息差收窄、零售不良率抬升，但整体资产质量稳健，投资逻辑转向"弱周期" [12]