公司概况 - 视涯科技是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并提供战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务 [3] - 公司已成为全球第二、境内第一的微显示整体解决方案提供商，已实现对字节跳动、雷鸟、联想等全球一线终端厂商的出货 [5] - 2024年行业内已实现百万级出货的厂商仅索尼与视涯科技，索尼出货量占全球50.8%，视涯科技占35.2% [5] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为1.9亿元、2.15亿元和2.8亿元，持续增长但仍未盈利 [5] - 同期归母净利润分别亏损2.47亿元、3.04亿元和2.47亿元 [5] - 经营现金流净额分别为-2.23亿元、-2.87亿元和-7562.28万元 [5] - 研发费用占营业收入比例分别为124.48%、133.35%和95.93% [6] 股东结构 - 顾铁通过上海箕山合计控制公司61.79%表决权，为公司实际控制人 [8] - 顾铁同时为科创板上市公司奕瑞科技董事长，奕瑞科技最新A股市值177.2亿元 [10] - 股东阵容包括精测电子、歌尔股份等上市公司，以及小米长江、大疆系上海飞来等机构 [11] 募资计划 - 拟募资20.15亿元，其中16.09亿元用于硅基OLED生产线扩建项目，建成后年产能将达1080万块屏 [11] - 4.06亿元用于研发中心建设项目，建设周期3年 [11] 产能情况 - 2022-2024年总产能利用率分别为70.28%、73.70%和92.03% [12] - 2024年研发投片8551片，量产投片4701片 [12] - 主要固定资产累计折旧金额为3.89亿元，部分产线处于建设阶段尚未达产 [6] 关联交易 - 2022-2024年关联销售收入占比分别为1.16%、4.78%和5.67% [13] - 同期向关联方采购金额占比分别为14.92%、2.10%和19.68% [13] - 主要关联方包括精测电子、奕瑞科技和歌尔股份 [14]