半导体板块 - 光刻机和先进封装方向出现批量涨停 摩尔线程和沐曦集成电路两家GPU企业的科创板IPO申请被受理 [3] - 国家大基金三期投入1140亿 Yole预测2030年中国大陆将成为全球最大晶圆代工中心 [3] - 旋极信息子公司浙江曲速的AI推理芯片已量产 支持1300亿参数大模型 [3] - 资金开始从芯片股向PCB、玻纤电子布等低估值方向切换 建议关注技术壁垒高、订单明确的细分龙头 [3] 核电板块 - 谷歌首次采购200兆瓦聚变电力 中油资本、中核集团等央企已布局 [3] - 上海核电企业拿下超500亿订单 部分厂商产能排期达数年 [3] - 长城电工、四创电子等核电设备供应商涨停 需关注连板股高度对产业链估值的影响 [3] 军工板块 - 长城军工涨停带动中船系和深海科技补涨 深海科技为政府工作报告点名战略性新兴产业 [4] - 中船应急涨停源于海洋工程装备和水下智能装备订单放量 建议采用"事件驱动+业绩验证"策略 [4] - 中船系存在资产注入预期 需跟踪半年报订单数据 [4] 创新药板块 - 昂利康、舒泰神等创新药企股价创历史新高 医保局出台16条新政支持研发和支付通道 [4] - 前沿生物抗HIV新药和荣昌生物ADC药物临床价值突出 需关注进入III期临床的重磅管线 [4] 市场风险提示 - 微盘股指数7连阳后出现"吊颈线"形态 若跌破5日均线可能引发无业绩支撑小票补跌 [4] - 建议转向业绩确定性高的标的 如中材科技一季度营收增长40% 受益于AI算力需求 [4] 总结 - 半导体国产替代、核电商业化突破、军工政策红利、创新药支付改革为中长线黄金赛道 [5] - 操作策略：低位潜伏优于追高 技术壁垒决定持股周期 政策催化需结合业绩验证 [5]