公司表现与资本状况 - 高盛集团(GS)股价在昨日交易中创下714.30美元的历史新高 因公司通过2025年美联储压力测试[1] - 压力测试模拟情景包括失业率10% 房价下跌33% 股市下跌50% 银行业合计模拟损失超过5500亿美元 但CET1资本比率均远高于4.5%最低要求[2] - 高盛CET1资本比率为12.3% 显示其能承受严重经济衰退并吸收数百亿美元损失[3] 股东回报计划 - 高盛当前股息收益率1.7% 派息率28% 2024年7月季度股息提高9.1%至每股3美元 预计今年将再次提高股息[3] - 公司董事会批准400亿美元股票回购计划 截至一季度末有436亿美元回购授权额度可用[4] - 截至2025年3月31日 公司持有1670亿美元现金及现金等价物 短期借款710亿美元[5] 同业比较 - 包括摩根大通(JPM)和美国银行(BAC)在内的21家银行通过压力测试 JPM的CET1比率为14.2% BAC为10.2%[6] - BAC股息收益率2.2% JPM为1.93% BAC季度股息提高8.3%至0.26美元 JPM在2025年3月提高股息12%至1.40美元[7] - JPM有300亿美元回购授权 剩余117亿美元可用 BAC有250亿美元回购计划 剩余144亿美元授权可用[8] 估值与市场表现 - 高盛股价年初至今上涨24.8% 高于行业19.2%的涨幅[9] - 公司远期市盈率14.99倍 略高于行业平均14.72倍[11][13] - Zacks共识预期显示2025年盈利同比增长8.8% 2026年增长14.1% 营收预计分别增长3.3%和5.9%[15] 盈利预测趋势 - 2025年二季度盈利预测从30天前的9.82美元下调至9.36美元 但2026年预测从50.23美元上调至50.33美元[17] - 公司当前Zacks评级为3(持有)[17]