股价表现与估值 - 公司股价在过去一年上涨85.4%，显著跑赢金融行业(20.9%)和标普500指数(12.5%) [1] - 当前股价154.25美元，高于200日均线122.68美元，显示强劲上涨动能 [2] - 市净率5.22倍，远高于行业平均1.57倍，估值处于溢价状态 [3] - 分析师平均目标价183美元，隐含19.31%上涨空间 [11] 财务表现与预测 - 2025年每股收益预计同比增长39.2%，收入预计增长42.5%至7.8298亿美元 [4] - 2026年每股收益和收入预计分别增长17%和26.3% [4] - 2025年调整后净利润指引上调至1.86-2亿美元，包含0.8-1.2亿美元额外巨灾损失 [9][18] - 净资产收益率20.5%和投资资本回报率19.9%，均显著高于行业平均水平 [13] 业务发展 - 收费平台PLMR-FRONT预计推动中期增长 [14] - 农业保险业务预计2025年贡献2亿美元保费 [15] - 担保业务被视为长期增长机会，与传统业务周期不相关 [16] - 投资收入预计增长，受益于高质量固定收益组合和更高收益率 [17] 分析师观点 - 六位分析师中有四位上调2025年盈利预测，五位中有三位上调2026年预测 [10] - 过去30天2025年和2026年每股收益共识预测分别上调2%和1.5% [10] - 公司获得Zacks"强力买入"评级 [20] 战略优势 - 无负债资产负债表和强劲资本状况 [9][18] - 风险转移策略降低巨灾事件影响，稳定盈利 [17] - 持续执行股票回购计划 [18] - 通过再保险有效管理风险敞口 [20]