智算中心建设热潮与挑战 - 2023年初ChatGPT等大模型应用驱动智算需求攀升，地方政府、电信运营商与互联网企业加速布局智算中心建设 [1] - 2024年全国算力总规模达280EFLOPS，智能算力占比提升至32% [2] - 奥飞数据、润建股份、海南华铁、宏景科技等上市公司密集发布算力/智算中心项目融资公告 [2] - 南方润泽科技数据中心REIT基金合同生效，拟投资37.25亿元A-18数据中心项目，封闭期50年 [2] 算力供需结构性矛盾 - 2023年下半年以来上市公司算力服务合同撤单增多，如莲花控股5.55亿元合同终止、鸿博股份子公司协议因不可抗力终止 [3] - IDC数据显示企业级通用算力中心利用率仅10%-15%，部分智算中心GPU利用率不足30% [4] - 需求预测偏差和生态不成熟导致算力闲置，AI应用需求仍处爬坡期难以消纳已建设算力 [4] - DeepSeek等产品推动算力需求从训练转向推理，已建成智算中心软硬件结构难以适配新需求 [4] 算力资源配置优化方向 - 需加强网络搭建、调度集成、系统运维等"软实力"，运营能力是智算中心关键提升环节 [4] - 智算中心选址需考虑人才地理偏好，忽视跨领域人才需求会导致地理空间错配 [5] - 广东佛山南海桂城智算中心采用"一地一策、一业一策"模式，挖掘本地龙头企业AI赋能空间 [6] - 建议按应用场景匹配算力资源，时效性强的应用优先低延时算力，其他应用牵引至高性价比资源 [7] 政策与技术创新路径 - 工信部《算力互联互通行动计划》提出2026年建立完备互联互通标准体系，2028年实现全国公共算力标准化互联 [8] - 深势科技通过算力互联网调配性价比资源，实现存算分离的生物医药等领域模型训练 [8] - 需加强芯片创新（类脑计算、量子计算）和服务生态创新，政府应鼓励开源模式构建国产芯片生态 [9] - 推理算力市场爆发但训练算力仍是大模型发展关键，需同步推进国产训练集群研发 [9]