市场表现 - 中证软件服务指数下跌1 21% 成分股中科星图领涨0 61% 指南针上涨0 46% 中科软上涨0 36% 卫宁健康领跌 虹软科技 润和软件跟跌 [1] - 软件ETF(159852)近1周累计上涨3 62% [1] - 软件ETF近1年净值上涨47 66% 在指数股票型基金中排名前6 75% [4] - 软件ETF自成立以来最高单月回报为39 35% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为69 40% 上涨月份平均收益率为9 98% [4] 流动性及资金动向 - 软件ETF盘中换手1 48% 成交4695 00万元 近1周日均成交2 39亿元 居可比基金第一 [4] - 软件ETF最新规模达32 09亿元 创近3月新高 位居可比基金第一 [4] - 软件ETF最新份额达40 04亿份 创近1年新高 位居可比基金第一 [4] - 软件ETF最新资金净流入4896 00万元 近5个交易日内合计净流入1 78亿元 [4] - 软件ETF前一交易日融资净买额达753 15万元 最新融资余额达1 15亿元 [4] 行业观点 - AI应用商业化落地贡献营收快速增长 代码生成 视觉理解和高阶推理等功能使用频次和数量快速上升 [5] - 模型"幻觉"问题持续下降 有助于拓展医疗 制造业等领域的应用场景 [5] - AI应用与金融科技进入新时代 AI agent引领软件大革命处于从0到1拐点 [5] - 国产算力与卫星互联网进入规模落地元年 [5] 权重股信息 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比60 56% 包括科大讯飞(11 19%) 金山办公(8 92%) 同花顺(7 79%) 恒生电子(5 42%) 润和软件(5 26%) 三六零(4 64%) 软通动力(4 18%) 拓维信息(3 67%) 指南针(3 67%) 中国软件(3 46%) [5][7] - 权重股中科大讯飞下跌1 36% 金山办公下跌1 83% 同花顺下跌0 06% 恒生电子下跌0 16% 润和软件下跌2 19% [7]