政策动态 - 中央财经委员会第六次会议强调依法依规治理企业低价无序竞争 引导企业提升产品品质 推动落后产能有序退出 [1] - 国务院常务会议听取关于贯彻落实全国科技大会精神加快建设科技强国情况的汇报 [1] - 人民日报文章提出加强产品一致性抽查 开展反不正当竞争执法 强化标准引领 助力升级 强调政府引导、行业自律、企业行动综合整治"内卷式"竞争 [1] 市场反应 - 多晶硅期货主力合约大涨超5%至34490元/吨 工业硅主力合约上涨3 32%至8090元/吨 [1] - 国内头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30% 预计7月产量降至45GW左右 [1] - 光伏ETF基金(159863 SZ)上涨1 80% 关联指数光伏产业(931151 CSI)上涨1 79% [2] - 光伏板块个股表现强劲 通威股份上涨6 80% 隆基绿能上涨3 03% 大全能源上涨9 40% 特变电工上涨1 93% 晶澳科技上涨3 87% [2] 行业分析 - 光伏供给侧改革持续推进 中央经济工作会议明确提出综合整治"内卷式"竞争 光伏行业开展多轮会议针对上游产能约束 [2] - 光伏板块行业自律时间已超过1年 但成果不显著 25H2需求增长承压背景下 约束产能力度有望提升 [2] - 券商建议关注光伏供给侧优化力度加强 光伏板块筹码结构好 政策端演绎边际催化下板块积极反应 终端降本增效背景下关注金属化、BC等环节 [2] 关联标的 - 光伏ETF基金（159863） 联接基金（A类 021084 C类 021085 I类 022862） [3] - 光伏板块关联个股包括阳光电源（300274）、隆基绿能（601012）、TCL科技（000100）、特变电工（600089）、通威股份（600438）、TCL中环（002129）、正泰电器（601877）、晶科能源（688223）、晶澳科技（002459）、德业股份（605117） [3]