钢铁板块异动拉升 - 钢铁ETF（515210）午后一度涨超3.5%，成交额持续放大 [1] - 中央财经委员会会议强调纵深推进全国统一大市场建设，依法治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出 [1] - 中信特钢董事长透露国内钢铁行业正筹划成立基金，建立落后产能退出补偿机制 [1] - 唐山环保限产力度加大，约半数钢厂已收到7月4日-15日减排限产通知 [1] - 唐山12家钢铁企业（产能占比60%）烧结矿日产27万吨，限产后产能利用率或从83%降至70%，日产减少3万吨 [1] 钢铁行业供需现状 - 钢铁需求面临房地产低迷、基建拉动有限、海外出口压力等多重挑战 [2] - 供给侧调控产量可能缓解供需矛盾，政策落地将强化供给收缩力度 [2] - 钢材价格估值处于历史低位，下半年下跌空间有限 [2] - 若产量调控落地，行业利润有望修复 [2] 机构观点 - 中信建投认为当前钢铁市场处于"低库存、低价格、低需求、高供应弹性"的弱平衡状态 [2] - 假设减产5000万吨，全年粗钢产量9.55亿吨，吨毛利有望修复至400元 [2] - 假设减产2000万吨，全年产量9.85亿吨，吨毛利维持在100-200元 [2] - 信达证券认为在地产政策支持和基建投资背景下，需求端边际改善，供给端趋紧，板块配置价值凸显 [2] 投资工具 - 钢铁ETF（515210）可一键布局钢铁板材、特钢和金属制品 [3] - 无股票账户投资者可通过钢铁ETF联接基金（008190）参与 [3]