淘宝闪购500亿补贴计划 - 公司宣布启动规模高达500亿元的补贴计划，将在12个月内直补消费者及商家[1] - 补贴方式包括发放大额红包、免单卡、官方补贴一口价商品等，并向商家提供店铺补贴、商品补贴、配送补贴及免佣减佣措施[8] - 上线两个月日订单已突破6000万单[2] 阿里巴巴战略升级 - 公司整合饿了么、飞猪进入淘天体系，标志着从电商平台向大消费平台的战略升级[3] - 通过整合本地生活服务、旅游生态和电商零售能力，打造覆盖线上购物到线下即时履约的全链条消费场景[7] - 饿了么供应链资源全面向淘宝闪购开放，增强商品供给能力[6] 即时零售市场发展 - 天猫618期间淘宝闪购非餐饮订单数量同比增长179%，消费者开始用即时配送"点万物"[5] - 招商证券预计即时零售2030年将超过1.7万亿规模，行业以满足"快"需求为核心创造增量市场[5][10] - 需求图谱可细分为"快"与"确定性"两大维度，包括紧急场景和时效精准性场景[11] 业务协同与增长 - 淘宝闪购在2025财年第四季度规模增长和效率提升均超预期，饿了么与淘天在外卖领域形成统一战略[6] - 公司将即时零售业务"小时达"升级为"淘宝闪购"，并在淘宝App首页设立一级入口[6] - 通过技术和商业模式创新构建大消费平台，提升用户黏性和活跃度[7] 行业竞争格局 - 淘宝闪购侧重将10亿用户引入即时零售场景，京东外卖发挥供应链优势，美团深耕商超便利及下沉市场[10] - 电商履约时效从"天"向"分钟"进化，消费者需求从"囤货"转向"即时满足"[10] - 即时零售不会对传统电商产生明显替代作用，而是贡献差异化价值[10] 市场前景与政策环境 - "大力提振消费"被列为今年十大经济工作任务之首[9] - 即时零售成为拉动消费、促进经济增长的重要引擎，品牌商加速布局推动供给侧日益丰富[10][11] - 经济学者指出平台投入将为餐饮、零售商家带来发展契机，建议实现品质化、品牌化转型[8]