市场表现 - 7月2日市场震荡调整，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13% [2] - 钢铁、光伏、煤炭、海洋经济板块涨幅居前，军工、脑机接口、CPO、半导体板块跌幅居前 [2] - 全市场超3200只个股下跌，仅1945家上涨，沪深两市成交额1.38万亿元，较上个交易日缩量891亿 [2] 板块轮动与资金动向 - 银行股连续修复，红利指数走出三连阳 [4] - 钢铁板块午后爆量拉升，武进不锈涨停，首钢股份、盛德鑫泰等跟涨 [7] - 红利指数成分股中宝钢股份涨4.55%，南钢股份涨2.80%，恒源煤电涨2.28% [10] 钢铁行业分析 - 钢铁行业股息率3.82%，居所有行业第五，分红稳定性弱于银行、公用事业 [11] - 信达证券指出钢铁行业受益于"稳增长"政策，高端钢材在能源周期、国产替代背景下具备高附加值优势 [11] - 优特钢企业和成本管控强的龙头钢企存在估值修复机会 [12] 光伏行业动态 - 多晶硅期货主力合约午后一度触及涨停 [17] - 国内主要光伏玻璃制造商计划7月减产30%，龙头企业将主导减产执行 [17] - 中信建投证券认为减产将加速落后产能出清，优化行业竞争格局 [17] 海洋经济政策 - 中央财经委员会会议提出推动海洋经济高质量发展，鼓励社会资本参与 [18] - 天风证券建议关注深海材料研发、深海装备制造及深海数智化应用领域 [18] 技术面观察 - 太平洋证券指出沪指突破3月高点，3347.65低点为强弱观察指标 [13] - 成交持续温和放量和人民币汇率稳定是牛市重要基础 [14] - 在支撑未跌破前，题材股行情更值得期待 [15]