人工智能行业前景 - 人工智能被视为继互联网之后的下一个重大技术飞跃，能够赋能软件和系统进行无需人工监督的即时决策 [2] - 普华永道分析师预测到2030年AI将为全球经济贡献15.7万亿美元 [4] - AI加速数据中心正在促进企业生成式AI解决方案的发展，并帮助训练大型语言模型如聊天机器人和虚拟代理 [2] Alphabet (谷歌母公司) - 谷歌在全球互联网搜索市场份额达89.6%，近十年来保持89%-93%的垄断地位 [6] - 广告业务占净销售额74%，YouTube作为第二大社交平台提供强大广告定价能力 [7][8] - 谷歌云年化收入超490亿美元，全球第三大云基础设施平台，受益于生成式AI解决方案 [9] - 当前股价仅为2026年预期现金流的12.7倍，较五年平均现金流倍数低28% [10] Okta (网络安全公司) - 网络安全从可选变为企业必需品，Okta的AI驱动身份验证平台能更智能识别威胁 [13][14] - 订阅模式带来80%左右高利润率，增强客户黏性和现金流可预测性 [15] - 2026财年销售增长指引9%-10%，但远期市盈率27倍，现金流倍数21倍远低于五年平均51倍 [12][16] Palantir Technologies (数据挖掘公司) - 政府Gotham平台和企业Foundry平台构建可持续护城河，但客户池局限于美国及盟友 [18][22] - 市销率(P/S)上周突破110倍，远超互联网泡沫时期领先企业的30-43倍峰值 [19] - 多数企业尚未从AI投资中盈利，AI泡沫风险可能重创高估值公司 [21]