三年前，谷歌因ChatGPT的出现而陷入恐慌。如今，形势正在逆转：OpenAI为修复自家产品发布了"红 色警报"，并推迟了迫切需要的广告收入计划。 本周一，山姆·奥特曼向OpenAI员工发送内部备忘录，宣布公司进入"红色警报"（Code Red）状态。指 令包括：暂停广告整合、AI购物助手以及个人简报助理Pulse的开发。新的首要任务是修复ChatGPT ——解决速度慢、可靠性差、连基础算术都出错等问题。 如今，谷歌股价节节攀升，OpenAI却推迟了本已刻不容缓的盈利计划。攻守之势相易背后，隐藏 OpenAI怎样的焦虑？ 01 红色警报 Gemini 3的发布在OpenAI内部引起了震动。谷歌称Gemini的月活跃用户7月为4.5亿，10月已达6.5亿。单 季度增长44%，其中大部分增长来自8月爆火的图像生成功能Nano Banana。Similarweb的用户参与数据 则描绘出更严峻的画面：用户在Gemini单次会话中花费的时间，已经超过ChatGPT。 OpenAI宣称其周活跃用户达8亿，看似占据主导。但周活跃用户衡量的是打开频率，而非使用深度。很 多人只是打开应用、提个问题就离开。会话时长才是影响长期留 ...

对于OpenAI担心谷歌Gemini3在用户吸引力上可能迅速追赶上来，克莱默表示，关键不是看哪个模型回 答问题更准确，因为两者都有可能出错，而是关乎分发渠道和使用习惯。 谷歌与OpenAI竞争激烈 凤凰网科技讯北京时间11月25日，OpenAI在内部拉响"红色警报"引发关注。美国CNBC知名财经主持人 吉姆.克莱默(Jim Cramer)周二表示，OpenAI真正的"红色警报"是资金问题，而不是谷歌的Gemini。 但竞争威胁只是一部分。据报道，OpenAI已放缓其他项目的开发进度，包括广告产品、消费者AI智能 体以及名为Pulse的个人助手。克莱默指出，这一暂停立即为竞争对手打开了机会窗口：Meta的广告业 务压力可能减轻，亚马逊或许能获得更多时间来重新定位Alexa，甚至连Salesforce都可能找到推广自家 AI工具的空间。 克莱默指出，OpenAI更大的风险来自资金层面。Alphabet、亚马逊、Meta和微软都能以低成本借贷数百 亿美元，而早已负债累累的OpenAI却无法做到。克莱默表示，OpenAI最快的解决方案是与《纽约时 报》达成诉讼和解以降低法律成本，或是说服微软进一步增持股份来巩固资产负 ...

Autonomous vehicles are adopting humanlike qualities, making illegal U-turns and flooring it the second the light goes green. ...

OpenAI拒绝就Altman备忘录相关消息置评。该公司ChatGPT负责人Nick Turley周一晚些时候 在X平台发帖，重申对该聊天机器人的专注，称公司当前重心在于"持续增强ChatGPT的能力， 持续推动增长，拓展全球覆盖范围 —— 同时使其体验更直观、更具个性化"。 另据报道，为了优先提升ChatGPT，Altman已鼓励进行临时的团队调动，并计划每日与负责该 工作的团队进行通话。（转载自新浪科技） The Information援引一份内部备忘录报道称，Altman周一要求对ChatGPT进行"突击式"升级， 同时推迟自主式AI代理和广告等其他工作。尽管Altman未明确说明需优先处理哪些修复事项及原 因，但The Information指出他近期曾告诫员工，谷歌在人工智能领域的强势回归可能给OpenAI 带来暂时性的经济挑战。 该报道凸显了AI巨头之间竞争的激烈程度，整个行业正努力说服华尔街，它们投入该技术的大量 资金终将带来回报。Alphabet Inc．的谷歌上月发布AI模型Gemini 3，因其推理和编程能力及完 成其他AI聊天机器人(16.770, -0.20, -1.18%)难以胜任的 ...

中期来看，谷歌和英伟达之间的竞争将如何演变？ 中期来看，竞争主要集中在增量产能的争夺上。谷歌近期的一系列举措表明其 有望在未来抢占更多科沃斯（COWS）的增量产能，例如通过与 Meta 合作预 订更多台积电产能。然而，中期更大的影响因素还包括其他晶圆厂商如三星和 英特尔是否能够提高良率并扩大生产。如果三星或英特尔能够提供足够多且高 质量的芯片，将可能迫使台积电扩展产能，从而改变目前供需紧张的局面。在 这种情况下，双方都可能通过新的供应链合作伙伴获得更多市场份额。 谷歌 TPU 对"英伟达的影响" ：AI 竞争格局"大会 20251202 摘要 台积电作为核心供应商，产能相对垄断，英伟达通过涨价和少量供货策 略，在 2025-2026 年最大化利润，并维持超过 60%的市场份额，谷歌 短期内难以撼动其地位。 中期竞争聚焦于增量产能争夺，谷歌通过与 Meta 合作预订台积电产能， 有望抢占更多 COWS 增量。三星和英特尔若能提高良率并扩大生产，可 能改变供需紧张局面。 长期来看，大模型发展格局至关重要。若 OpenAI 主导 C 端，Cloud 主 导 B 端，则英伟达最有利。若形成三足鼎立，英伟达或主导 2/ ...

叙事反转合理性分析：Google 和 Meta20251202 Google 在今年（2025 年）的股价反弹背后的主要因素有哪些？ Google 股价反弹主要有三个原因：首先，市场对其基本盘被冲击的担忧有所 缓解。今年 5 月，苹果高管作证称其设备上的 Google 搜索量首次下滑，但随 后 Google 通过财报和公告辟谣，并指出整体搜索查询量持续增长。法院调查 也显示，AI 搜索新范式推出后，美国的搜索量同比增长 1.2%。其次，对 AI 布 局进展缓慢的质疑逐渐消退。尽管 ChatGPT 横空出世引发质疑，但 Google Meta 在广告提效方面的 AI 应用逻辑预计将持续到 2026 年，VR 业务有 明显减亏空间，公司可能减少 AR/VR 业务的重要性，并灵活调整资本开 支策略以应对市场变化，当前估值可能过度悲观。 当前市场对 Google 采用 SOTP 估值，云计算业务收入预期为 800 亿美 元，给予 15 倍 PS 估值，对应 50 倍 PE。市场已部分反映了 TPU 和 Gemini 等额外估值，但全栈式 AI 布局的长期壁垒有待验证。 凭借全栈式 AI 布局实现了多点开花，其 TPU ...

根据亚马逊AWS首席执行官马特·加曼（Matt Garman）的介绍，Trainium 3的计算能力较之Trainium 2大 幅提升，是在当前的人工智能浪潮中，专为满足下一代生成式AI工作负载的高性能需求而设计打造 的，能够帮助客户更快地建立更大的模型，并在部署模型时提供卓越的效能。 图片来源：unsplash 年底，AI芯片领域的竞争愈发激烈。继11月，谷歌发布自研TPU，引发市场广泛关注，英伟达随即入股 新思科技加码推广自身GPU后，亚马逊刚发布的新产品，也很有可能成为搅动市场的另一极。 美国时间12月2日，在拉斯维加斯举办的亚马逊云科技re:Invent全球大会上，亚马逊正式推出了新一代 自研AI芯片Trainium 3。这是亚马逊首款3nm制程的AI芯片，由台积电代工生产。 AWS方面同时拿出了集成144颗新一代芯片的Trainium3 UltraServer服务器。该公司给出的数据显示，新 服务器的计算能力是上一代产品的4.4倍，内存带宽是上一代产品的4倍，能够将能效提升40%，同时大 幅提高了产品部署能力上限，通过服务器之间的互联互通，最多能部署多达百万颗Trainium 3芯片，将 此前的天花 ...

OpenAI面临的一个重大挑战无疑是谷歌的Gemini 3大模型。该模型一经推出便获得广泛好评。 Gemini 3展现出的强大能力表明，谷歌在AI竞赛中已不再是落后者。对此，感到紧张的不只有OpenAI 一家。市值全球第一的英伟达公司，最近也因为Meta考虑使用谷歌自研芯片而股价大跌，不得不为其 AI芯片进行辩护。 谷歌在11月宣布，Gemini月活跃用户已突破6.5亿，较7月报告的4.5亿实现大幅增长。相比之下， OpenAI披露的周活跃用户数接近8亿。 软件巨头Salesforce CEO马克·贝尼奥夫(Marc Benioff)近期宣布，由于Gemini 3取得"惊人"进步，他已放 弃ChatGPT转而使用Gemini。"天哪！我已经连续三年每天使用ChatGPT了，但刚体验两小时Gemini 3就 回不去了。这次飞跃简直惊人……感觉世界又一次改变了。"贝尼奥夫上月在X上表示。 凤凰网科技讯 北京时间12月3日，多家外媒报道称，OpenAI CEO萨姆·奥特曼(Sam Altman)已发出内部 备忘录，宣布进入"红色警报"紧急状态，要求员工集中资源优先改进ChatGPT，推迟广告等其他事项。 《商业内幕 ...

格隆汇12月3日｜国际要闻： 17、公告精选︱合富中国：控股股东合富(香港)拟减持不超2%股份；道明光学：目前不存在AI手机相 关业务； 7、A股11月新开户数238万户，环比增3%，同比下降12%； 8、香港11月住宅买卖合约总值环比增1.2%，同比跌9.8%； 9、2025卫星互联网产业生态大会将于12月4日至5日在沪举办； 10、甲乙流特效药订单量暴增近9倍 全国流感进入中流行水平； 11、磷酸铁锂涨价潮来袭？龙蟠科技：正与客户沟通涨价事由； 12、天孚通信：董事及高管拟合计减持不超0.0611%股份； 13、10天7板梦天家居：如股价进一步异常上涨 公司可能申请停牌核查； 14、4连板道明光学：公司目前不存在AI手机相关业务； 15、乐摩科技暗盘收涨101.25% 金岩高岭新材收涨35.75%； 16、今日港股金岩高岭新材、乐摩科技及A股中国铀业上市； 大中华区要闻： 1、国家发改委等5部门：鼓励地方利用算力券、模型券、数据券等方式，在算力、算法、数据等方面提 供便利和优惠； 6、上海市网信办：已指导小红书、哔哩哔哩等网站平台自查清理涉唱衰楼市等违法违规和不良信息4万 余条； 1、美股三大指数集体收涨 ...

AI行业竞争格局 - 当前AI市场呈现“巴甫洛夫的狗”式特征，市场已被训练出逢低买入的行为模式，每次下跌都会吸引更多资金入场[2] - 行业竞争加剧，OpenAI因面临压力而宣布进入“红色代码”紧急状态，谷歌的Gemini已发展至第三代，对OpenAI构成强力挑战[5][6][7] - 出现技术路线分化，形成Gemini与ChatGPT、GPU与TPU的竞争格局，苹果在AI领域处于落后位置并更换了AI业务负责人[7][8][10] 科技股表现与市场动态 - 主要科技股涨幅显著，Alphabet自Deepseek低点上涨130%，英伟达自Deepseek低点上涨113%，但英伟达较近期高点下跌13%[3] - 市场出现板块轮动迹象，资金从英伟达相关领域转向其他方向，科技股内部出现领涨股变化[4][5] - 标普500指数年内上涨15%并创35次新高，但503家成分股中有224家公司年内下跌，显示市场集中度较高[9] 其他行业投资机会 - 非科技板块存在投资机会，金融、材料、房地产、消费 discretionary和消费 staples等板块年内仅有个位数涨幅，估值相对较低[8] - 市场呈现“5010”经济特征，10%的家庭占据50%的购买力，经济韧性面临考验[13] 货币政策预期 - 美联储政策成为市场关键变量，若下周FOMC会议不降息可能抹去近两周涨幅，而降息将推动圣诞行情延续至1月第二个交易日[12][13] - 经济数据支持降息，4.4%的失业率可能在明年一季度突破5%，ISM制造业数据疲软，零售销售意外疲弱[14] - 美联储内部意见分歧，目前5位委员反对降息，4位支持，3位中立，市场定价降息概率达80%-90%[15][16]