公司并购重组方案 - 公司拟收购深圳尚阳通科技股份有限公司100%股权 交易价格为15 8亿元 并募集配套资金不超过5 5亿元 [1] - 并购重组材料已被深交所正式受理 [1] - 以2024年12月31日为评估基准日 标的公司100%股权账面价值为95169 41万元 评估值为175682 11万元 增值率为84 60% [2] 公司主营业务现状 - 公司以百货零售为主要业务 经营业态包括百货商场 奥特莱斯 购物中心 便利店 专业店 网络购物平台 [1] - 传统百货零售行业面临系统结构性变革挑战 受线上零售平台虹吸效应 即时消费模式场景重构 中高端客群消费行为变迁等多维影响 [1] - 2024年公司营业总收入12 83亿元 同比下降3 14% 归母净利润2801 13万元 同比下降42 38% 扣非净利润亏损279 87万元 同比下降2 48倍 [1] 并购战略目标 - 通过并购尚阳通实现战略转型 切入功率半导体领域 打造第二增长曲线 [1] - 交易完成后将保持尚阳通日常经营管理稳定性 同时引入上市公司管理流程 提高整体经营管理效率 [2] - 保留半导体企业技术优势的同时 注入零售行业精细化运营能力 [2] - 尚阳通将凭借其在半导体功率器件行业的研发 客户 人才 品牌 工艺和供应链优势 提升公司盈利能力和资产质量 [2] 行业并购趋势 - A股并购重组市场近年来呈现硬科技领域成为跨界转型"新战场"的特点 [2] - 资本市场和投资者对跨界并购持谨慎态度 商誉"暴雷"问题尤为突出 [2] 潜在整合挑战 - 半导体行业存在人才 技术 客户壁垒 生产 经营 管理模式与原有业务存在差距 [2] - 公司能否通过有效整合充分发挥标的公司竞争优势存在不确定性 [2]