就业数据 - 美国6月ADP就业人数减少3.3万人 远低于预期的增加9.8万人 且为2023年3月以来首次负增长 [1] - 5月数据向下修正至仅增加2.9万人 此前没有任何经济学家预计会出现下降 [1] - 过去三个月平均就业增长放缓至每月1.87万人 创疫情初期以来最弱水平 [15] 行业表现 - 服务业就业减少6.6万人 创疫情以来最大降幅 主要受专业和商业服务(-5.6万)及医疗保健和教育(-5.2万)拖累 [3][9] - 商品生产企业就业增加3.2万人 其中制造业(+1.5万)、建筑业(+0.9万)和采矿业(+0.8万)表现较好 [3][8][9] - 小型企业成为就业损失的主要集中地 [5] 薪资动态 - 在职员工同比薪资增速为4.4% 较5月的4.5%基本持平 [10] - 跳槽员工薪资增速从7.0%小幅下降至6.8% [10] 市场影响 - 数据公布后美元指数短线下跌约20点至96.91 [14] - 美国10年期国债收益率下跌至4.296% 现货黄金拉升7美元至3344.05美元/盎司 [14] - 交易员加大对美联储2025年底前至少两次降息的押注 [12] 前瞻指标 - 瑞银预计6月非农就业仅增10万人 花旗预测增8.5万人 失业率或创2021年新高 [11] - 6月招聘计划为2004年以来第二疲软 认为就业机会充足的消费者比例降至四年多最低 [16] - 企业招聘意愿下降 反映对贸易政策和经济放缓的担忧 [3]