银行业净息差与不良贷款率倒挂 - 2024年一季度银行业整体净息差为1.43%，平均不良贷款率为1.51%，出现倒挂现象[2] - 净息差低于不良率意味着存贷款收益可能无法覆盖信用成本、运营成本和资本成本三大成本[2] - 监管对银行净息差的"合意"标准为1.8%以上，2023年一季度已首次跌破至1.74%[2] 商业银行经营现状 - 商业银行通过"以量补价"维持利润，2024年一季度总资产同比增长7.2%，但增速较去年同期的11.7%大幅收缩[3] - 2024年商业银行净利润23235亿元，同比下降2.27%，2023年增速为3.23%[3] - 42家上市银行中有37家投资收益实现正增长，5家中小银行投资收益增速超100%[5] 银行资本补充与业务转型 - 商业银行资本补充渠道有限，A股上市银行平均市净率仅0.58，外部融资能力受限[4] - 多家银行上调资信业务、银行卡年费等手续费，调整经营战略[4] - 银行加大债券投资，招商银行2024年投资收益298.80亿元(增长34.74%)，公允价值变动收益60.85亿元(增长229.63%)[4] 行业发展趋势 - 商业银行利润增速将持续下降，资产增速放缓将加剧利润压力[3] - 债券市场牛市行情带动银行投资收益增长，国债和地方债因免税效果和低风险受青睐[4] - 活跃资本市场有助于银行上市融资和增加中间业务收入[5]