银行间债券市场发行承销规范通知 - 中国银行间市场交易商协会发布通知,针对低价承销费、低价包销、拼盘投资、利益输送等问题加强规范 [1] - 通知明确禁止四种行为:事先约定发行利率、"返费"扭曲价格、代持互持谋利、包销变相争揽客户 [1] - 要求余额包销报价公允且利率不得低于有效申购利率上限,承销费率不得低于成本 [1] 违规行为查处与自律管理 - 交易商协会将定期监测发行承销业务,对违规行为采取自律管理措施或处分,涉嫌违法的移交处理 [2] - 2024年已作出88家(人)次自律处分,涉及47家机构和41位责任人,34家机构因轻微违规被采取管理措施 [2] - 重点查处结构化发债、返费发债、干扰利率、"自融+代持"等行为,覆盖商业银行、券商、信托等多类机构 [3] 典型案例通报 - 湖北银行因资金监管失职被处分,在明知用途不符情况下仍划转募集资金,导致大比例挪用用于发行人"自融" [3] - "返费"行为通过资管产品更隐蔽,干扰市场化利率形成,协会要求产品管理人不得将收益异化为其他费用 [3] 银行债券承销市场数据 - 截至6月16日,87家商业银行合计承销债券69,897亿元(同比+8,868亿元,+14.53%),承销数量18,806只(同比+4,249只,+29.19%) [4] - 中国银行以7,224亿元承销额(市占率10.34%)居首,工商银行(6,824亿元)、建设银行(6,081亿元)分列二三位 [4] - 前十名银行合计承销49,429亿元,市场份额超70% [4] 主承销商评级调整 - 吉林银行、东莞农商行、江西银行3家被评为D档,北京农商行等4家被评为C档 [5] - 连续2年D类评级将取消承销资格,评级直接影响业务资格与市场份额 [5]
★交易商协会规范市场秩序 严抓债市发行承销