中国功率半导体市场竞争格局 - 行业呈现金字塔格局 第一梯队为国际大型半导体公司 凭借先进技术占据优势地位 第二梯队为国内少数具备IDM经营能力的领先企业 在部分领域实现进口替代 第三梯队为从事特定环节生产制造的企业 [1] - 2024年国内企业市场份额中 闻泰科技占比超10% 士兰微超5% 华润微、杨杰科技、振华科技超3% 斯达半导、捷捷微电、华微电子及新洁能超1% 其他企业份额低于1% [5] - 行业集中度CR3为25% CR5为31.3% CR10为37.5% 市场参与者多且竞争激烈 头部企业优势不明显 中小厂商仍有机会 技术、产品和客户资源是竞争关键点 [6] 企业战略布局特征 - 时代电气和比亚迪半导体在一体化战略中表现突出 前者聚焦轨道交通领域 后者深耕汽车领域 均具备产业链关键环节布局能力 [10] - 斯达半导体重点布局上游原材料 投资2.29亿元建设全碳化硅模组产业化项目 华润微通过收购润新微电子强化氮化镓功率器件业务 [10] - 华微电子IGBT功率半导体业务占比最高 时代电气因轨道交通产业优势 在多元化布局中表现亮眼 [10] 行业竞争状态分析 - 上游国产化程度低 供应商议价能力强 下游需求空间大但对外依赖度高 购买者议价能力弱 [14] - 潜在进入者面临资金、技术、人才等高壁垒 威胁程度一般 行业替代品威胁较低 因应用场景持续扩展至新能源汽车、新能源发电等领域 [14] - 行业处于成长期 国产替代背景下 现有竞争者激烈程度中等 [14]