高盛压力测试结果 - 高盛在美联储压力测试中预计损失仅为3亿美元，远低于一年前预测的180亿美元 [1] - 季度股息提高33%至每股4美元，最低资本要求比例从13 6%降至10 9%，为2020年以来最低水平 [1] - 压力测试情景假设经济下滑7 8%、失业率升至10%、住房价格降33%、商业地产价格跌30% [1] 美联储测试方法调整 - 剔除私募股权投资类别（高盛在该领域风险敞口较高） [4] - 模型调整更充分反映市场对冲收益/损失，并提及"非典型客户行为"（如大选前交易活动）改善结果 [4] - 摩根士丹利分析师指出对冲评估方式变化对银行有利 [4] 同业对比与行业争议 - 高盛模拟交易损失显著低于同行（摩根士丹利70亿美元、摩根大通102亿美元） [5] - 吸储银行（如摩根大通、花旗）通常资本要求更低 [5] - 银行业长期抱怨美联储模型不透明，2023年游说团体甚至提起诉讼要求改进 [5] 资本要求影响与战略调整 - 资本要求每降10基点可释放近7亿美元资本（巴克莱测算） [7] - 高盛CEO强调削减自有私募投资、转向代客管理资金的战略成效 [7] - 压力测试结果反映公司"降低资本密集度"的努力 [7]