余额宝12年发展成果 - 余额宝上线12年累计为用户创造收益5004亿元 平均每日收益超1亿元 [1][7] - 截至2025年5月底平台累计用户数未披露 但调研样本覆盖2000名12年老用户 [1][10] - 937万年轻用户形成组合配置习惯 同时持有余额宝、债基与黄金ETF基金 其中90后占比最高 [14] 用户行为特征 - 超80%的80后、90后老用户仍保持高频使用余额宝的习惯 [2][11] - 超60%老用户理财风格转向稳健 余额宝与债基等低风险产品占资产配置主导 [1][12] - 新功能"攒着"服务吸引超500万用户 通过限制消费场景实现强制储蓄 [4][9] 产品创新与市场影响 - 2013年推出时打破行业惯例 实现1元起投、T+0赎回、按日计息等创新体验 [1][6] - "攒着"服务通过智能分配高收益货基提升留存资金收益率 与消费账户隔离运作 [4] - 学术观点认为尽管货基收益率可能下行 但其复利效应和流动性优势仍具配置价值 [15] 用户理财观念演变 - 首批用户从单纯储蓄进阶为资产配置 稳健型产品组合成为主流选择 [1][6][12] - 年轻用户群体(90后)展现出更成熟的理财行为 同步配置货币基金、债券与黄金ETF [14]