公司业绩与增长 - 2020-2024年公司收入从1335 8亿元提升至1688 5亿元 归母净利润从54 0亿元提升至66 9亿元 主要得益于外部客户拓展顺利 [2] - 2025年Q1实现营收404亿元 同比+9% 环比-18% 实现归母净利润13亿元 同比+1% 环比-43% [2] - 预计2025-2027年营业收入分别为1765/1862/1953亿元 同比增速分别为4 5%/5 5%/4 9% 归母净利润分别为69/74/80亿元 同比增速分别为3 4%/6 6%/8 4% [4] 客户结构优化 - 外部客户营收占比从2016年的44 7%上升至2024年的62 2% 增加17 5pct [2] - 公司与特斯拉上海 比亚迪 吉利汽车 奇瑞汽车等国内主要整车企业建立了长期合作关系 客户资源覆盖面广且结构完善 [2] 上汽集团影响 - 上汽集团2025Q1整车销售量触底反弹达94 5万辆 同比+13 3% 归母净利润30 2亿元 同比+11 4% [3] - 上汽集团销量回升有望助力公司业绩进一步增长 [3] 股东回报与分红 - 2020-2024年平均分红额25 4亿元 平均分红率38 8% 2024年分红金额25 2亿元 分红率37 7% 同比+4 9pct [3] - 未分配利润从2015年的152 1亿元提升至2024年的400 7亿元 为战略业务布局和扩大分红奠定基础 [3]