全球私募股权市场与S交易现状 - 在全球私募股权市场退出通道收窄、流动性下降的背景下，S交易已成为重要的退出解决方案之一 [2] - 尽管S基金受到业内高度关注且政策支持力度持续加大，但市场实际交易规模与预期仍存在一定差距，人民币S交易市场仍处于发展初期 [2] - 估值定价、交易流程合规性、买卖双方预期差距大等因素导致S交易率不高，无法满足LP/GP当下急迫的流动性诉求 [2] 施罗德资本的背景与优势 - 施罗德投资集团拥有逾220年历史，是伦敦证券交易所富时100指数成份股公司，具备专业的全球投资视角和丰富的行业经验 [4] - 施罗德资本早在1994年就在上海设立了首个中国内地办事处，致力于为投资者提供丰富的非公开市场投资机会 [4] - 施罗德资本私募股权团队依托集团积累的成熟结构化设计、估值方法论以及全球网络，能够快速适应市场诉求、建立定价优势 [5] - 通过7只QFLP基金，施罗德资本私募股权投资团队为中国私募股权市场引入超过30亿元人民币的外资 [5] 施罗德资本在中国市场的策略与布局 - 施罗德资本自1998年进入中国进行私募股权投资市场起，已建立覆盖本地项目源和优质GP的立体资源网络 [7] - 施罗德资本提出"培育型"VC投资理念，陪伴公司成长并提供"首轮资本"支持，成为许多本土GP的"基石投资人" [7] - 施罗德资本私募股权团队具有双币种（美元和人民币）配置能力，深度融入中国GP/LP生态，能够获取市场稀有的GP-led投资机会 [7] - 施罗德资本在中国的投资策略聚焦长期结构性机会，包括消费、中小企业的服务与赋能、科技创新与进口替代三大主题 [8] - 截至2024年7月，中国的中小型企业数量已超过5200万户，占国内生产总值 (GDP) 约60% [8] 施罗德资本在S交易领域的实践与成果 - 施罗德资本私募股权团队在挑选GP时注重考察综合退出能力、基金底层资产的稳健性、交易短期流动的可预见性等要素 [10] - 施罗德资本高比例跟投与投资人利益保持高度一致性，并充分利用全球资源库做好投后赋能工作 [10] - 施罗德资本私募股权投资团队最新成立的人民币基金聚焦人民币S交易机会，旨在助力优质企业持续发展并为投资者提供灵活的现金流 [10]