多地推进"商转公"政策 - 广州拟启动"商转公"贷款，条件是住房公积金个贷率低于75% [1] - 海南省推出两种"商转公"方式："带押直转"和"自筹结清" [1] - 2024年以来已有深圳、重庆、武汉、合肥等近20个城市推进"商转公"政策 [1] - 政策核心目的是减轻购房者房贷压力，将高利率商业贷款转为低利率公积金贷款 [1] 政策背景与市场环境 - 2017年市场火热时许多楼盘不接受公积金贷款，导致大量购房者使用纯商贷 [2] - 广州2024年住房公积金缴存额达1312.54亿元，同比增长4.88% [6] - 广州年度结息44.72亿元，同比增长7.40%，资金池充裕 [6] - 6月广州二手房价格环比下降0.7%，同比下跌4.9%，市场面临压力 [7] 政策效果与利率差异 - 广州5年以上首套公积金贷款利率2.6%，商业贷款利率3.0%，存在利差 [8] - 100万元商业贷款转公积金贷款后，月供从5546元降至5348元，月省198元 [10] - 20年贷款期内累计可节省47520元利息支出 [11] - 商业贷款利息占比24.87%，公积金贷款利息占比22.09% [13] 政策实施条件 - 广州设置个贷率阈值：低于75%启动，85%采取管控，90%暂停 [9] - 河北保定要求连续缴存公积金满两年且商贷还款满两年无逾期 [9] - 石家庄分阶段实施，逐步放宽房屋登记日期要求 [9] 政策意义与影响 - 政策具有降成本、促消费意图，转向惠民生导向 [2][15] - 直接效应是降低存量房贷利息成本，释放社会消费需求 [10] - 房价下跌可能影响政策效果，因评估价降低会导致贷款额度受限 [15]