债券发行概况 - 双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券（简称"双良转债"，代码110095），发行规模为人民币260,000万元（26亿元），共26,000,000张，每张面值100元人民币 [3] - 债券期限为6年，自2023年8月8日起至2029年8月7日止，票面利率逐年递增：第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0% [3][4] - 转股期自2024年2月19日起至2029年8月7日止，初始转股价格为12.13元/股，当前转股价格为6.18元/股 [5] 审批与评级情况 - 债券发行已通过公司董事会和股东大会审议，并获得上交所上市审核委员会及中国证监会批准 [2][3] - 联合资信评估股份有限公司于2025年6月30日下调公司主体长期信用等级至AA-，"双良转债"信用等级也下调至AA-，评级展望为稳定 [6][7] - 前次（2024年6月26日）评级结果为公司主体和债券均为AA级，展望稳定 [6] 债券条款细节 - 采用每年付息一次的方式，计息起始日为2023年8月8日，付息日为每年发行首日对应日期，遇节假日顺延 [4] - 付息债权登记日为付息日前一交易日，转股后不再支付当年及以后年度利息 [4][5] - 本次发行的可转债未提供担保，由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司负责登记、托管及派息兑付 [6]