资金流向与ETF表现 - 6月以来数十亿元资金持续涌入科技细分行业主题ETF，部分ETF份额创历史新高 [1][3] - 嘉实科创芯片ETF净申购额达26.82亿元，华夏机器人ETF净申购额14.13亿元，博时科创AI ETF等净申购额均超10亿元 [3] - 华宝金融科技ETF份额达37.08亿份，博时科创AIETF份额达76.12亿份，均创历史新高 [3] 板块表现与估值 - PCB指数涨幅超50%，CPO概念指数上涨近40%，光模块龙头新易盛等公司股价创历史新高 [2] - 重仓科技行业的基金净值大幅反弹，永赢科技智选混合基金净值反弹57.77%，中航机遇领航混合基金净值上涨56.66% [2] - TMT板块估值修复至历史中枢位置，计算机、电子、传媒估值偏高，但AI仍处于发展初期，估值容忍度较高 [2] 机构观点与调研 - 机构认为科技成长板块产业趋势向好，尤其是AI相关产业链，业绩表现抢眼的标的后市值得期待 [1][2] - 基金经理加码AI产业链，包括互联网垂类、AI应用和硬件产业链、新出海方向的股票配置 [4] - 机构密集调研半导体、计算机软件、光电子器件等行业，关注相关公司业绩情况 [4] AI产业发展前景 - AI海外算力产业链表现较强，下半年AI产业有望有新进展，包括新的大模型推出和AI技术在各行业的渗透 [2] - AI算力需求或将持续景气，云侧AI算力硬件基础设施仍处于高速成长中，端侧AI创新产品或将推动半导体周期上行 [5] - 中国厂商AI的应用进度正在提速，爆款应用加速兑现将打开科技板块更广阔的上涨空间 [4]