市场概述 - 美股标普500指数涨幅0.83%至6279.35点，纳指涨幅1.02%至20601.10点，均创收盘历史新高，本周累计分别上涨1.72%和1.62% [2][4] - 英伟达市值接近4万亿美元，Datadog因纳入标普500成分股大涨近15% [2] - 美国10年期国债收益率上涨6.89个基点至4.3457%，2年期收益率涨9.51个基点至3.8799% [6] - 布伦特原油期货收跌0.45%至68.80美元/桶，WTI原油期货收跌0.67%至67美元/桶 [6] 美国经济与政策 - 美国6月非农新增就业14.7万人超预期，4月和5月数据合计上修1.6万人，失业率降至4.1% [9] - 美国6月ISM服务业PMI指数50.8，商业活动和订单回升，但就业指数收缩 [9] - "大漂亮"法案以219票赞成、213票反对在众议院通过，将削减医疗补助1万亿美元，影响1100万美国人 [8][15] - 美国财长贝森特暗示美联储可能在9月降息，并称两年期美债收益率显示基准利率过高 [11] 国际贸易与关税 - 美国对越南20%关税不会与现行10%叠加，越南ETF逼近日高 [10] - 美越贸易协议可能波及其他亚洲经济体，对转运商品征收40%高额关税或冲击泰国、马来西亚等供应链相关国家 [16] - 印度和印尼正寻求与美国达成贸易协议，印度卢比反弹至一个多月新高 [16] 行业与公司动态 - 特斯拉储能业务连续两个季度下滑，Q2装机量降至9.6GWh [19] - Figma冲刺2025年最大科技IPO，拟融资15亿美元，2024年营收7.49亿美元（同比+48%） [20] - CoreWeave获得英伟达GB300服务器，股价大涨近9% [20] - 美上市公司连续三个季度比特币买入量超过ETF，Q2买入约13.1万枚BTC [19] 国内经济与行业 - 中国6月财新服务业PMI降至50.6，为去年四季度以来最低 [13] - 美国解除对中国芯片设计软件、乙烷的出口限制 [13] - 工信部强调综合治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能有序退出 [14] - 阿里、京东、美团港股下跌，高盛预计外卖大战或持续至9月，阿里外卖业务未来12个月或亏损410亿元 [14] 行业趋势与概念 - 存储板块因AI服务器、PC、手机等需求带动，HBM、eSSD等高价值量产品渗透率提升 [21] - 低介电布因AI需求驱动产销紧俏，高端电子布景气支撑供需格局 [21] - 核聚变电源系统技术壁垒高，多家公司已取得项目实质进展 [21]